Conti Correnti

Spesso il dilemma che ogni risparmiatore o investitore che dir si voglia è proprio questo: scegliere un Fondo Comune di investimento oppure optare per una Gestione Patrimoniale?

Il dubbio, ad una attenta e non profana analisi, è quanto mai lecito. In primis una prima valutazione và fatta sulla mission dei Promotori Fiananziari o dei consulenti bancari che in genere indirizzano la clientela verso una delle due forme di risparmio.

In generale alcune valutazioni vanno fatte a prescindere dalla valenza dei singoli prodotti.

In primis c'è da dire che è pessima abitudine delle Banche quella di dare la preferenza alle Gestioni Patrimoniali in Fondi della Casa; in queste gestioni infatti vengono purtroppo inserite, praticamente a scatola chiusa, una serie di Comparti cosiddetti "spazzatura", che abitualmente le Banche non riescono a vendere singolarmente.

Il cliente si ritrova così a possedere, senza neanche avere voce in capitolo, dei prodotti non all'altezza delle migliori performance del Mercato.

Altro elemento da non sottovalutare è quello relativo ai costi di gestione e alle commissioni in capo a queste Gestioni che, in linea di massima, risultano mediamente più care di un singolo Fondo.

Tuttavia anche la scelta di sottoscrivere un Fondo deve essere ben ponderata; vanno analizzati attentamente sia la valenza della Società di Gestione, sia i rendimenti storici ottenuti dalla stessa, pur non costituendo quest'ultimo elemento di garanzia alcuna per il futuro.

Non vanno inoltre tralasciati i Costi, ossia le commissioni di entrata o di uscita (cosiddette a tunnel), e fate attenzione inoltre alla presenza di eventuali commissioni di Performance.

Tutte queste notizie le troverete nel Prospetto informativo che per legge deve esservi consegnato da chiunque vi venda un Fondo al momento della sottoscrizione.

In questo i Fondi sono senz'altro da preferire per trasparenza rispetto alle Gestioni Patrimoniali, nelle quali non è previsto il Prospetto Informativo.

Quanto ai rendimenti è sempre difficile dare una preferenza tra le due forme di investimento, anche se va sottolineato come storicamente, a parità di strategia, in media i Fondi hanno sempre sovraperformato rispetto alle gestioni, specie perché queste ultime spesso, per la loro eccessiva diversificazione (specie nelle Gestioni Cosiddette Multibrand) che fa lievitare i costi, finiscono per schiacciare i rendimenti.